El seguro de vida corporativo (COLI, por sus siglas en inglés) es una póliza de seguro de vida que una empresa compra sobre la vida de sus empleados, con la empresa figurando como dueña de la póliza y como beneficiaria a la vez. Se usa para financiar beneficios de empleados, compensar costos de beneficios y construir un activo con ventajas fiscales en el balance general. Esta guía desglosa cómo funciona el COLI, cuánto cuesta y si tiene sentido para tu empresa en 2026.
¿Qué Es el Seguro de Vida Corporativo (COLI)?
Definición de COLI en Palabras Sencillas
COLI significa seguro de vida propiedad de la empresa (corporate-owned life insurance). Una empresa compra una póliza de seguro de vida—normalmente una póliza permanente con un componente de valor en efectivo—sobre uno o más de sus empleados. Cuando un empleado cubierto fallece, el beneficio por fallecimiento va a la empresa, no a la familia del empleado.
Eso podría sonar inusual al principio, pero hay una lógica práctica: las empresas usan el COLI para recuperar los costos de proporcionar beneficios a empleados y compensación a ejecutivos. El valor en efectivo que se acumula dentro de la póliza también puede usarse como un activo con ventajas fiscales mientras los empleados siguen vivos.
¿Quién Es Dueño de la Póliza y Quién Es el Beneficiario?
El empleador es a la vez el dueño de la póliza y el beneficiario. Eso significa que el empleador:
- Paga las primas
- Controla el valor en efectivo de la póliza
- Recibe el beneficio por fallecimiento cuando un empleado cubierto muere
La familia del empleado asegurado no recibe nada directamente de esta póliza. Esa es una distinción clave que a veces la gente pasa por alto—y es una razón por la que el COLI ha enfrentado escrutinio público a lo largo de los años.
Cómo se Diferencia el COLI del Seguro de Vida Grupal y del Seguro de Persona Clave
Estos tres productos comparten algo de ADN pero sirven para propósitos diferentes:
| Característica | COLI | Seguro de Vida Grupal | Seguro de Persona Clave |
|---|---|---|---|
| Dueño de la póliza | Empleador | Empleador | Empleador |
| Beneficiario | Empleador | Familia del empleado | Empleador |
| Quién está asegurado | Amplia población de empleados o ejecutivos | Empleados | Ejecutivos clave específicos |
| Propósito principal | Financiar beneficios, activo fiscal | Beneficio para el empleado | Proteger contra la pérdida de una persona clave |
| Tipo de póliza | Permanente (valor en efectivo) | Generalmente temporal | Temporal o permanente |
| Escala | Decenas a miles de asegurados | Generalmente todos los empleados | 1 a 5 personas |
El seguro de persona clave se enfoca de manera específica en asegurar a uno o un puñado de ejecutivos cuya pérdida dañaría seriamente a la empresa. El COLI, especialmente en su forma de base amplia, puede cubrir a cientos o miles de empleados a la vez.
Una Breve Historia del COLI y la Ley de Protección de Pensiones de 2006
Las empresas han usado el COLI de alguna forma desde la década de 1980. Los primeros programas de "seguro de conserje"—donde las empresas tomaban pólizas sobre trabajadores de base sin su conocimiento—generaron una reacción considerable y atrajeron la atención del Congreso.
La Ley de Protección de Pensiones de 2006 (Pension Protection Act) trazó la frontera regulatoria más clara. Codificó la Sección 101(j) del Código de Rentas Internas (IRC), que limita cuándo los beneficios por fallecimiento de un seguro de vida propiedad del empleador pueden excluirse del ingreso federal gravable. Para calificar a la exclusión del ingreso, los empleadores deben dar aviso por escrito a los empleados, recibir consentimiento por escrito y cumplir con una de varias excepciones legales. Esta ley cambió fundamentalmente cómo se diseñan y administran los programas COLI.
¿Cuánto Cuesta el Seguro de Vida Corporativo?
El precio del COLI no es como comprar una póliza temporal en línea. No hay una cotización instantánea para un programa que cubra a 500 empleados. Los costos dependen mucho del tamaño de tu fuerza laboral, las edades y los perfiles de salud de los empleados cubiertos, el tipo de póliza y cuánta cobertura estás comprando por persona. Si estás explorando el COLI para tu empresa, conectarte con un especialista con licencia a través de una herramienta de cotización de seguro de vida empresarial es la forma más rápida de obtener un número real.
Rangos Típicos de Primas de COLI por Tamaño de Empresa
Las cifras de abajo son estimaciones ilustrativas basadas en estándares de la industria. Tus primas reales variarán según la suscripción de riesgo.
COLI para Pequeñas Empresas: Primas Anuales Estimadas para 5 a 50 Empleados
Los programas COLI para pequeñas empresas que cubren a un puñado de empleados clave—a menudo estructurados más cerca de la cobertura de persona clave—suelen costar entre $10,000 y $150,000 al año en primas agregadas. Una póliza sobre una persona de 45 años no fumadora con un beneficio por fallecimiento de $1 millón en una estructura de vida universal podría costar $8,000–$18,000 al año por sí sola.
COLI de Mercado Medio: Primas Anuales Estimadas para 51 a 500 Empleados
Los empleadores de mercado medio que manejan programas COLI más amplios que cubren entre 50 y 500 vidas podrían ver primas agregadas en el rango de $500,000 a $5 millones al año, dependiendo de los montos de cobertura y el perfil demográfico del grupo cubierto.
COLI Empresarial: Primas Anuales Estimadas para Más de 500 Empleados
Los grandes programas COLI empresariales—piensa en bancos y minoristas nacionales—pueden implicar primas anuales de decenas de millones de dólares. Estos son productos financieros formales administrados por departamentos de tesorería, a menudo en coordinación con actuarios y asesores externos.
Factores Clave que Afectan el Precio del COLI
Edad y Perfil de Salud de los Empleados Asegurados
La edad es el factor de precio más poderoso. Un grupo de empleados con un promedio de 55 años costará significativamente más asegurar que un grupo con un promedio de 35. La suscripción de salud—exámenes médicos, historial de recetas y análisis de laboratorio—también afecta las tarifas.
Tipo de Póliza: Temporal vs. Permanente (Vida Entera o Universal)
La mayoría de los programas COLI usan seguro permanente porque la acumulación de valor en efectivo es central para la estrategia financiera. La vida entera ofrece un crecimiento garantizado del valor en efectivo; la vida universal ofrece flexibilidad en primas y beneficios por fallecimiento. El seguro temporal es más barato pero no acumula valor en efectivo, lo que lo hace menos común para los propósitos tradicionales del COLI.
Monto de Cobertura por Empleado
El monto nominal por vida asegurada impulsa directamente el costo. Los programas que financian planes de compensación diferida no calificada (NQDC) a menudo establecen una cobertura igual al pasivo de beneficio proyectado, que puede ser varios múltiplos del salario para ejecutivos de alto nivel.
Industria y Clase de Riesgo Ocupacional
Una empresa de manufactura con empleados en entornos peligrosos pagará más que una firma de servicios financieros con trabajadores mayormente de escritorio. Las aseguradoras clasifican las ocupaciones por riesgo, y esa clasificación afecta cada póliza en un programa de base amplia.
Estándares de Suscripción de la Aseguradora
Diferentes aseguradoras abordan la suscripción del COLI de manera distinta. Transamerica, Pacific Life, Securian y Nationwide están entre las principales aseguradoras de COLI, y sus filosofías de suscripción y precios varían. Obtener varias cotizaciones importa.
Cómo se Compara el COLI en Costo con Otros Productos de Seguro de Vida Empresarial
| Producto | Estructura típica | ¿Valor en efectivo? | ¿Quién se beneficia? | Costo relativo |
|---|---|---|---|---|
| COLI (base amplia) | Permanente | Sí | Empleador | Alto en agregado, menor por vida |
| Seguro de persona clave | Temporal o permanente | A veces | Empleador | Moderado |
| Vida grupal | Temporal | No | Familia del empleado | Bajo |
| Dólar dividido (split-dollar) | Permanente | Sí | Compartido | Moderado a alto |
Obtén una Cotización de COLI: Qué Esperar en el Proceso de Solicitud
Obtener una cotización de COLI no es un proceso de cinco minutos, pero no tiene que ser doloroso. Normalmente proporcionarás un censo de empleados a asegurar (edad, género, estado de tabaquismo, compensación), tus montos de cobertura deseados y tu objetivo de financiamiento de beneficios. A partir de ahí, un especialista puede modelar las primas y el crecimiento proyectado del valor en efectivo entre varias opciones de aseguradoras.
¿Cómo Funciona el Seguro de Vida Corporativo?
Paso a Paso: Desde la Configuración de la Póliza Hasta el Pago del Beneficio por Fallecimiento
- El empleador identifica a los empleados cubiertos—normalmente un grupo definido, como todos los vicepresidentes y superiores, o todos los empleados por encima de cierta edad.
- El empleador proporciona aviso por escrito y recibe consentimiento por escrito de cada empleado cubierto, según lo exige la Sección 101(j) del IRC.
- El empleador solicita las pólizas a través de una aseguradora, enviando datos del censo y completando la suscripción.
- La aseguradora emite las pólizas, con el empleador nombrado como dueño y beneficiario.
- El empleador paga las primas, que generalmente no son deducibles de impuestos.
- El valor en efectivo se acumula dentro de las pólizas sobre una base de impuestos diferidos.
- El empleador accede al valor en efectivo si lo necesita a través de préstamos sobre la póliza o rescates.
- Cuando un empleado cubierto fallece, la aseguradora paga el beneficio por fallecimiento al empleador, libre de impuesto sobre la renta si se cumplieron los requisitos de la Sección 101(j) del IRC.
El Papel del Consentimiento del Empleado Según el Aviso 2009-48 del IRS
El Aviso 2009-48 del IRS reforzó y aclaró las reglas de consentimiento establecidas por la Ley de Protección de Pensiones de 2006. Antes de que se pueda emitir una póliza, el empleador debe:
- Notificar al empleado por escrito que la empresa tiene la intención de asegurarlo
- Revelar el monto nominal máximo por el cual el empleado podría ser asegurado
- Informar al empleado que la empresa será la beneficiaria de la póliza
- Obtener el consentimiento por escrito del empleado antes de que se emita la póliza
Los empleadores también deben presentar el Formulario 8925 del IRS anualmente, reportando el número de empleados asegurados bajo contratos COLI y el monto nominal total vigente. No cumplir con los requisitos de consentimiento o reporte puede costarle al empleador la exclusión del impuesto sobre la renta en los beneficios por fallecimiento.
Acumulación de Valor en Efectivo Dentro de una Póliza COLI
Las pólizas COLI permanentes acumulan valor de rescate en efectivo (CSV) con el tiempo. Ese CSV crece sobre una base de impuestos diferidos—es decir, la empresa no paga impuestos sobre el crecimiento cada año, solo si y cuando rescata la póliza por más de su base de costo.
Cómo las Empresas Acceden y Usan el Valor en Efectivo
Las empresas pueden acceder al valor en efectivo de dos formas principales:
- Préstamos sobre la póliza: Tomados prestados contra el valor en efectivo sin desencadenar un evento gravable, siempre que la póliza siga vigente.
- Rescates: Si la empresa rescata la póliza (o una parte de su valor), cualquier ganancia por encima de la base de costo de la empresa en la póliza es gravable.
El enfoque más eficiente en impuestos es mantener la póliza hasta el fallecimiento del empleado, momento en el cual la empresa recibe un beneficio por fallecimiento totalmente libre de impuesto sobre la renta (suponiendo que se siguieron las reglas de consentimiento).
Tratamiento Fiscal de las Primas del COLI, el Crecimiento del Valor en Efectivo y los Beneficios por Fallecimiento
La Sección 101(j) del IRC y el Requisito de Aviso y Consentimiento por Escrito
Según la Sección 101(j) del IRC, el beneficio por fallecimiento de una póliza de seguro de vida propiedad del empleador generalmente se incluye en el ingreso bruto de la empresa—a menos que la póliza cumpla con los requisitos de aviso y consentimiento y el asegurado caiga en una de tres categorías: (1) el asegurado era empleado dentro de los 12 meses anteriores a su fallecimiento, (2) el asegurado era director o empleado altamente compensado, o (3) los fondos se usan para ciertos pagos de beneficios.
El COLI como Activo con Ventajas Fiscales en el Balance General
Según la FASB ASC 325-30, las empresas registran el valor de rescate en efectivo de las pólizas COLI como un activo en su balance general. Los cambios en el CSV fluyen a través del estado de resultados. Este tratamiento contable hace que el COLI sea atractivo para financiar obligaciones de beneficios ejecutivos—a medida que crece el pasivo de beneficios, también crece el activo COLI que lo compensa.
BOLI vs. COLI: Reglas Fiscales Superpuestas para Instituciones Financieras
El seguro de vida propiedad del banco (BOLI) opera bajo el mismo marco básico del IRC que el COLI. Las distinciones son mayormente contextuales: el BOLI es COLI comprado por un banco o institución financiera, a menudo sujeto a guías adicionales de los reguladores bancarios, incluyendo la OCC y la FDIC. Muchas de las mismas reglas fiscales, requisitos de consentimiento y tratamientos contables aplican a ambos.
Tipos de Seguro de Vida Corporativo
COLI de Base Amplia: Cubriendo a una Amplia Población de Empleados
Los programas COLI de base amplia aseguran a una gran sección transversal de empleados—a veces cientos o miles de vidas. Los minoristas y las instituciones financieras han usado históricamente el COLI de base amplia para financiar obligaciones de beneficios de jubilados. La economía funciona porque la empresa esencialmente se autofinancia sus pasivos de beneficios a través de un vehículo con ventajas fiscales.
COLI de Persona Clave: Asegurando Talento Ejecutivo y de Liderazgo
Este es COLI dirigido específicamente a ejecutivos cuya salida crearía una pérdida financiera medible. Se superpone con lo que la mayoría de la gente considera seguro de persona clave, aunque la estructura puede ser permanente en lugar de temporal.
Arreglos de COLI de Dólar Dividido (Split-Dollar)
En un arreglo de dólar dividido, los costos de la prima y los beneficios de la póliza se comparten entre el empleador y el empleado (o un fideicomiso). Hay dos estructuras principales—régimen de préstamo y régimen de beneficio económico—cada una con consecuencias fiscales diferentes. A menudo se usan como herramientas de compensación ejecutiva.
Programas COLI Apalancados
Algunas empresas financian las primas del COLI usando fondos prestados, buscando arbitrar el margen entre los costos de endeudamiento y los rendimientos de la póliza con ventajas fiscales. El COLI apalancado atrajo el escrutinio del IRS en las décadas de 1990 y principios de 2000, lo que llevó a regulaciones más estrictas. Hoy, estos programas requieren una estructuración cuidadosa para evitar ser tratados como refugios fiscales.
El COLI como Vehículo de Financiamiento para Planes de Compensación Diferida No Calificada
Uno de los usos más comunes del COLI hoy es financiar informalmente planes de compensación diferida no calificada (NQDC). La empresa no tiene que apartar activos formales para las obligaciones NQDC, pero muchas empresas lo hacen de manera informal usando COLI. El valor en efectivo rastrea el pasivo de beneficios, y el eventual beneficio por fallecimiento ayuda a recuperar costos.
¿Quién Debería Considerar el Seguro de Vida Corporativo?
Si eres dueño de un negocio evaluando tus opciones, el seguro de vida para dueños de negocios viene en varias formas—el COLI es una de las herramientas más sofisticadas de ese conjunto.
Industrias que Más Comúnmente Usan COLI en 2026
Banca y Servicios Financieros
Los bancos han estado entre los mayores usuarios de COLI durante décadas. Los programas BOLI/COLI ayudan a los bancos a compensar el costo de los beneficios de los empleados mientras mantienen un activo de bajo riesgo y eficiente en impuestos. La guía regulatoria de la OCC rige específicamente los programas COLI de los bancos.
Comercio Minorista y Hostelería
Los grandes minoristas con alta rotación de empleados y fuerzas laborales significativas por hora han usado históricamente el COLI de base amplia para financiar beneficios médicos de jubilados. Los programas generaron controversia cuando se hicieron públicos, lo que llevó a las reformas de la PPA de 2006.
Organizaciones de Salud
Los hospitales y los sistemas de salud usan el COLI para financiar beneficios ejecutivos y compensar el costo de proporcionar beneficios a una gran fuerza laboral. Dado el estatus sin fines de lucro de muchas organizaciones de salud, el tratamiento fiscal requiere un análisis adicional.
Manufactura y Energía
Las empresas de manufactura y energía con fuerzas laborales grandes y estables y planes significativos de compensación ejecutiva usan el COLI para financiar informalmente los pasivos NQDC.
Requisitos de Tamaño de Empresa y Perfil Financiero
El COLI típicamente tiene sentido financiero para empresas con:
- Al menos $1 millón en capacidad de prima anual (aunque existen programas más pequeños)
- Un grupo estable e identificable de empleados a asegurar
- Pasivos de beneficios a largo plazo que quieren compensar (NQDC, beneficios de jubilados)
- Un apetito fiscal—los beneficios del COLI son más valiosos para empresas que pagan la tasa corporativa federal completa del 21%
Los empleadores en estados con actividad notable de COLI—incluyendo Texas, California, Nueva York, Illinois y Florida—también deben estar al tanto de cualquier requisito de divulgación a nivel estatal que pueda aplicar.
Cuándo Tiene Sentido el COLI y Cuándo No
El COLI tiene sentido cuando:
- Tienes pasivos de beneficios sustanciales y a largo plazo que financiar
- Estás en un tramo impositivo corporativo alto
- Puedes comprometerte con el programa a largo plazo (estas no son inversiones a corto plazo)
- Tienes la infraestructura administrativa para mantener registros de consentimiento y presentar el Formulario 8925
El COLI no tiene sentido cuando:
- Tu empresa está en una posición de pérdida operativa neta y no obtiene beneficio fiscal
- Necesitas liquidez—el valor en efectivo del COLI está atado dentro de una póliza
- No puedes comprometerte a mantener registros de consentimiento y cumplimiento regulatorio
- La óptica de asegurar empleados sin su conocimiento crearía problemas de cultura interna (el consentimiento es obligatorio, pero los empleados aún pueden reaccionar de forma negativa)
Consideraciones Regulatorias y de Reputación que los Empleadores Deben Sopesar
Incluso con el consentimiento adecuado y el cumplimiento del IRS, el COLI puede atraer prensa negativa. Los empleadores deben tener una estrategia clara de comunicación interna y asegurarse de que Recursos Humanos y el área legal estén alineados antes de lanzar un programa.
Cómo Obtener un Seguro de Vida Corporativo
Trabajar con un Especialista en Seguro de Vida Empresarial vs. un Agente Cautivo
El COLI no es un producto minorista. No lo encontrarás en el sitio web de consumidor de una aseguradora. Trabajar con un especialista independiente en seguro de vida empresarial—uno que tenga acceso a múltiples aseguradoras de COLI—es casi siempre el mejor camino. Los agentes cautivos representan a una aseguradora y no pueden darte una comparación de todo el mercado.
Información que Necesitarás para Iniciar el Proceso de Suscripción del COLI
Prepárate para proporcionar:
- Datos del censo de empleados: Nombre, fecha de nacimiento, género, estado de tabaquismo, título del puesto y compensación de cada asegurado propuesto
- Objetivo de cobertura: ¿Qué intenta financiar el programa? ¿Pasivo NQDC? ¿Beneficios de jubilados? ¿Riesgo de persona clave?
- Monto de cobertura objetivo por vida asegurada
- Estados financieros de la empresa: Como mínimo, declaraciones de impuestos o estados financieros recientes para la suscripción
Cronograma: ¿Cuánto Tarda en Implementarse un Programa COLI?
Los programas pequeños (menos de 25 vidas) pueden implementarse en 60–90 días. Los programas más grandes de base amplia que cubren a cientos de empleados pueden tardar de 6 a 12 meses desde el diseño inicial hasta la emisión de la póliza, en gran parte debido a la suscripción y la administración del consentimiento involucradas.
Preguntas que Hacerle a las Aseguradoras Antes de Comprometerte
- ¿Cuáles son sus calificaciones de fortaleza financiera (AM Best, Moody's, S&P)?
- ¿Cuál es su experiencia administrando programas COLI de base amplia?
- ¿Cómo manejan la administración del consentimiento—tienen una plataforma?
- ¿Cuáles son los términos de los préstamos sobre la póliza y las tasas de interés acreditadas?
- ¿Cuáles son sus cargos y supuestos de costo del seguro?
Seguro de Vida Corporativo: Ventajas y Desventajas
Ventajas del COLI para los Empleadores
- Crecimiento del valor en efectivo con impuestos diferidos dentro de la póliza
- Beneficios por fallecimiento libres de impuesto sobre la renta cuando se cumplen los requisitos de la Sección 101(j) del IRC
- Activo en el balance general que compensa los crecientes pasivos de beneficios (según la FASB ASC 325-30)
- Recuperación del costo de beneficios con el tiempo a través de los beneficios por fallecimiento
- Flexibilidad—puede estructurarse como persona clave, dólar dividido, apalancado o de base amplia
Desventajas y Riesgos del COLI
- Sin deducción fiscal de la prima—las primas del COLI no son deducibles
- Iliquidez—los préstamos sobre la póliza son flexibles, pero el valor en efectivo no es de libre acceso
- Complejidad regulatoria—Formulario 8925, administración del consentimiento, reglas de divulgación estatales
- Compromiso a largo plazo—rescatar anticipadamente puede desencadenar impuestos y penalidades
- Riesgo de la aseguradora—si la aseguradora se vuelve insolvente, la recuperación puede limitarse a los topes del fondo de garantía estatal
Controversias Comunes del COLI y Cómo las Regulaciones las Han Abordado
La controversia histórica más grande fue el "seguro de conserje"—programas COLI de base amplia donde los empleados no tenían idea de que estaban asegurados y la empresa se beneficiaba de sus muertes sin ningún beneficio para sus familias. La Ley de Protección de Pensiones de 2006 y la Sección 101(j) del IRC abordaron esto al exigir el consentimiento por escrito del empleado. Hoy, cualquier programa COLI que no siga estas reglas pierde la exclusión del impuesto sobre la renta en los beneficios por fallecimiento, lo que elimina la mayor parte de la lógica económica del producto.
Preguntas Frecuentes Sobre el Seguro de Vida Corporativo
¿Es legal el seguro de vida corporativo?
Sí, el COLI es legal cuando está estructurado correctamente. La Ley de Protección de Pensiones de 2006 y la Sección 101(j) del IRC establecieron reglas claras: los empleadores deben proporcionar aviso por escrito, recibir consentimiento por escrito de los empleados cubiertos y presentar el Formulario 8925 del IRS anualmente. Los programas que siguen estas reglas y cumplen con las excepciones legales pueden excluir los beneficios por fallecimiento del ingreso federal gravable.
¿Se debe notificar a los empleados sobre las pólizas COLI?
Sí. Según la Sección 101(j) del IRC y el Aviso 2009-48 del IRS, los empleadores deben notificar a los empleados por escrito antes de que se emita la póliza, revelar el monto nominal máximo, informarles que el empleador es el beneficiario y recibir un consentimiento firmado por escrito. No hacerlo puede resultar en que el beneficio por fallecimiento se trate como ingreso gravable para el empleador.
¿Qué le pasa a una póliza COLI cuando un empleado deja la empresa?
Cuando un empleado cubierto se va, el empleador generalmente tiene algunas opciones: mantener la póliza vigente (ya que el empleador es el dueño), rescatarla por su valor en efectivo o, en algunos casos, transferirla. El empleador no está obligado a cancelar la póliza solo porque la relación laboral termina, aunque la exclusión fiscal del beneficio por fallecimiento bajo la Sección 101(j) del IRC solo aplica si el asegurado era empleado dentro de los 12 meses anteriores a su fallecimiento.
¿Puede una pequeña empresa usar COLI?
Sí, aunque la economía funciona mejor a mayor escala. Las pequeñas empresas más comúnmente usan el seguro de persona clave para propósitos similares. Dicho esto, el COLI estructurado como una póliza permanente de persona clave—que cubre de uno a cinco ejecutivos—puede tener sentido para empresas con obligaciones NQDC significativas o necesidades de financiamiento de compraventa. Un especialista con licencia puede ayudarte a comparar opciones.
¿Cómo se reporta el COLI en el balance general de una empresa?
Según la FASB ASC 325-30, una empresa registra el valor de rescate en efectivo (CSV) de sus pólizas COLI como un activo, típicamente clasificado como "otros activos" o "seguro de vida propiedad de la empresa". Los cambios en el CSV de un período a otro pasan por el estado de resultados. El beneficio por fallecimiento en sí se reconoce como ingreso cuando se recibe, compensado por el valor en libros de la póliza.
¿Cuál es la diferencia entre COLI y BOLI?
El BOLI (seguro de vida propiedad del banco) es funcionalmente el mismo producto que el COLI—un empleador es dueño de un seguro de vida sobre sus empleados y es el beneficiario. La distinción es el comprador: el BOLI se refiere específicamente a programas mantenidos por bancos e instituciones financieras, que están sujetos a guías regulatorias adicionales de la OCC, la FDIC y la Reserva Federal. Las reglas fiscales subyacentes del IRC, los requisitos de consentimiento y el tratamiento contable de la FASB son en gran medida los mismos para ambos.