Compara Cotizaciones de Anualidades en Minutos

Una anualidad es un contrato entre tú y una aseguradora. Le entregas una suma fija (o una serie de primas) y la aseguradora te promete pagar ingreso después — ya sea durante un período fijo o por el resto de tu vida. Eso es todo. La estructura parece un seguro de vida al revés: en lugar de proteger contra morir demasiado pronto, una anualidad protege contra vivir demasiado y quedarse sin dinero.

Las anualidades vienen en dos sabores principales. Las inmediatas comienzan a pagar dentro de 30 días de la compra. Las diferidas crecen con impuestos diferidos por años o décadas antes de convertirse en ingreso. La mayoría de los retirados mantiene anualidades diferidas mientras construyen un ahorro, y luego las anualizan (activan el flujo de ingreso) cuando están listos.

Hay tres tipos principales, cada uno con un equilibrio distinto entre riesgo y retorno.

• Anualidades fijas (MYGAs) pagan una tasa de interés garantizada por un plazo definido, similar a un CD. Las tasas actuales más altas están entre 4.5% y 5.25% APY en plazos de 3-7 años. El capital está totalmente protegido.
• Anualidades fijas indexadas acreditan interés basado en un índice del mercado (S&P 500, Russell 2000, etc.) con un tope en las ganancias y un piso de 0%. Nunca pierdes dinero cuando el índice cae, pero no capturas la ganancia completa cuando sube.
• Anualidades variables invierten en subcuentas tipo fondos mutuos. La ganancia potencial es ilimitada, pero tu capital puede perder valor. Las tarifas son más altas (2-3% anual todo incluido). Ideales para inversionistas que quieren potencial de crecimiento y un rider de ingreso para protección.

El tratamiento fiscal depende de cómo se financió la anualidad:

• Anualidad no calificada (dólares después de impuestos): Solo la porción de ganancias de cada pago paga impuestos como ingreso ordinario. La porción de capital regresa a ti libre de impuestos.
• Anualidad calificada (dólares antes de impuestos, como un rollover de IRA): Cada dólar de ingreso paga impuestos como ingreso ordinario — nunca pagaste impuestos sobre las contribuciones, así que debes sobre el retiro completo.

Las ganancias crecen con impuestos diferidos dentro de la anualidad, lo que te permite acumular sin pagar impuestos anuales sobre el interés. Para personas de altos ingresos, eso puede valer 1-2% de retorno adicional por año vs. una cuenta de corretaje gravable.

Nota: Los retiros antes de los 59½ años pueden activar una penalidad del IRS del 10% sobre la porción de ganancias, similar a una IRA.

Las anualidades no son para todos. Tienen más sentido para alguien que:

• Está a menos de 10 años del retiro y quiere asegurar ingreso garantizado.
• Ya maximiza las contribuciones al 401(k) e IRA pero quiere más crecimiento con impuestos diferidos.
• Le preocupa sobrevivir a los ahorros (riesgo de longevidad).
• Quiere proteger una porción de sus ahorros de retiro contra la volatilidad del mercado.

Evita las anualidades si tienes menos de 50 años, llevas deudas con intereses altos, o no has maximizado el match de tu empleador en el 401(k). El costo de oportunidad usualmente es demasiado alto.

Cuatro cosas que separan una buena anualidad de una mala:

• Período de rescate. La mayoría de las anualidades diferidas te encierran por 5-10 años. Retirar más del 10% por año durante esa ventana activa un cargo de rescate (típicamente 7-10% el primer año, disminuyendo a cero).
• Tarifas de riders. Los riders de ingreso y beneficio por muerte usualmente agregan 0.8-1.5% en tarifas anuales. Asegúrate que la garantía valga el costo.
• Tasa de participación, tope y spread en anualidades indexadas. Estas tres palancas determinan cuánto del crecimiento del índice realmente capturas. Una tasa de participación del 100% con tope del 10% le gana a una tasa del 50% sin tope en la mayoría de los años de mercado.
• Tarifas M&E en anualidades variables. Los cargos de mortalidad y gastos promedian 1.25% anual más los gastos de las subcuentas. Los costos combinados pueden exceder el 3% anual — asegúrate que las garantías justifiquen el arrastre.